مؤشرات التداول الفنية

مؤشرات التداول الفنية يستخدمها المتداولون للحصول على نظرة ثاقبة حول العرض والطلب على الأوراق المالية وسيكولوجية السوق. وتشكل هذه المؤشرات مجتمعة أساس التحليل الفني. توفر المقاييس، مثل حجم التداول أدلة حول ما إذا كانت حركة السعر ستستمر. وبهذه الطريقة، يمكن استخدام المؤشرات لتوليد إشارات البيع والشراء.

سبعة من أفضل مؤشرات التداول اليومي:

• حجم الرصيد (OBV)
• خط التجميع/التوزيع (A/D).
• متوسط ​​مؤشر الاتجاه
• مؤشر آرون
• المتوسط ​​المتغير للتقارب والتباعد (MACD)
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مؤشر العشوائية

لا تحتاج إلى استخدام كل هذه الخيارات، بل اختر القليل منها الذي تجده مفيداً في اتخاذ قرارات تداول أفضل. تعرف على المزيد حول كيفية عمل هذه المؤشرات وكيف يمكنها مساعدتك في التداول اليومي بنجاح.

أدوات التجارة (مؤشرات التداول)

تتكون أدوات التداول للمتداولين اليوميين والمحللين الفنيين من أدوات الرسم البياني التي تولد إشارات للشراء أو البيع، أو التي تشير إلى الاتجاهات أو الأنماط في السوق. بشكل عام، هناك نوعان أساسيان من المؤشرات الفنية:

1. التراكبات: مؤشرات التداول الفنية التي تستخدم نفس مقياس الأسعار يتم رسمها فوق الجزء العلوي من الأسعار على مخطط الأسهم. تشمل الأمثلة المتوسطات المتحركة وخطوط Bollinger Bands® أو خطوط فيبوناتشي.
2. مؤشرات التذبذب: بدلاً من وضعها على مخطط الأسعار، يتم رسم مؤشرات التداول الفنية التي تتأرجح بين الحد الأدنى والحد الأقصى المحلي أعلى أو أسفل مخطط السعر. تشمل الأمثلة متغير العشوائية أو  MACD أو  RSI. سيكون هذا النوع الثاني من المؤشرات الفنية هو الذي سننظر فيه في هذه المقالة.

غالباً ما يستخدم المتداولون عدة مؤشرات فنية مختلفة جنباً إلى جنب عند تحليل الأوراق المالية. كما يجب على المتداولين اختيار المؤشرات التي تناسبهم بشكل أفضل، مع وجود الآلاف من الخيارات المختلفة، إضافة إلى التعرف على كيفية عملها.

ويمكنهم أيضاً الجمع بين المؤشرات الفنية وأشكال أكثر موضوعية من التحليل الفني، مثل النظر في أنماط الرسم البياني، للتوصل إلى أفكار تجارية. يمكن أيضاً دمج المؤشرات الفنية في أنظمة التداول الآلية نظراً لطبيعتها الكمية.

1. حجم الرصيد (OVB)

استخدم حجم الرصيد لقياس التدفق الإيجابي والسلبي للحجم في الورقة المالية مع مرور الوقت. المؤشر هو إجمالي حجم التداول الصاعد ناقص الحجم السفلي. الحجم المرتفع هو مقدار الحجم الموجود في اليوم الذي يرتفع فيه السعر. الحجم السفلي هو الحجم في اليوم الذي ينخفض ​​فيه السعر. تتم إضافة حجم التداول اليومي أو طرحه من المؤشر بناءً على ما إذا كان السعر قد ارتفع أو انخفض.

عندما يرتفع  OBV، فإنه يظهر أن المشترين سوف يتدخلون ويدفعون السعر إلى الأعلى. عندما ينخفض ​​مؤشر OBV، يتجاوز حجم البيع حجم الشراء، مما يشير إلى انخفاض الأسعار. وبهذه الطريقة، فإنه يعمل كأداة لتأكيد الاتجاه. إذا ارتفع السعر وOBV، فهذا يساعد على الإشارة إلى استمرار الاتجاه.

التجار الذين يستخدمون OBV يراقبون أيضاً الاختلاف. يحدث هذا عندما يتحرك المؤشر والسعر في اتجاهات مختلفة. إذا كان السعر يرتفع ولكن OBV ينخفض، فقد يشير ذلك إلى أن الاتجاه لا يدعمه مشترين أقوياء ويمكن أن ينعكس قريباً.

2. خط التجميع/التوزيع

أحد المؤشرات الأكثر استخداماً لتحديد  تدفق الأموال  داخل وخارج الورقة المالية هو  خط التجميع/التوزيع.

على غرار OBV، يمثل هذا المؤشر أيضاً نطاق التداول  للفترة ومكان الإغلاق بالنسبة لهذا النطاق بالإضافة إلى  سعر إغلاق الورقة المالية لهذه الفترة. إذا أغلق السهم بالقرب من أعلى مستوى له، فإن المؤشر يعطي حجماً أكبر من الوزن مما لو كان يغلق بالقرب من نقطة المنتصف لنطاقه. تعني الحسابات المختلفة أن OBV سيعمل بشكل أفضل في بعض الحالات وأن A/D سيعمل بشكل أفضل في حالات أخرى.

إذا كان خط المؤشر يتجه للأعلى، فإنه يظهر اهتماماً بالشراء، حيث يغلق السهم فوق نقطة منتصف النطاق. وهذا يساعد على تأكيد الاتجاه الصعودي. من ناحية أخرى، إذا انخفض A/D، بالتالي إن السعر ينتهي في الجزء السفلي من نطاقه اليومي، وهذا يعني أن الحجم يُعتبر سلبياً. هذا ما يساعد على تأكيد الاتجاه الهبوطي.

يراقب المتداولون الذين يستخدمون خط A/D أيضاً التباعد. إذا بدأ A/D في الانخفاض بينما يرتفع السعر، فهذا يشير إلى أن الاتجاه في مشكلة ويمكن أن ينعكس. وبالمثل، إذا انخفضت اتجاهات الأسعار وبدأ A/D في الارتفاع، فقد يشير ذلك إلى ارتفاع الأسعار في المستقبل.

3. مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)

مؤشر الاتجاه المتوسط ​​هو مؤشر اتجاه يستخدم لقياس قوة الاتجاه وزخمه. عندما يكون مؤشر ADX أعلى من 40، يعتبر الاتجاه ذا قوة اتجاهية كبيرة، إما لأعلى أو لأسفل، اعتماداً على الاتجاه الذي يتحرك فيه السعر.

عندما يكون مؤشر ADX أقل من 20، يعتبر الاتجاه ضعيفاً أو غير متجه.

ADX هو الخط الرئيسي في المؤشر، وعادة ما يكون ملوناً باللون الأسود. هناك سطرين إضافيين يمكن عرضهما بشكل اختياري. هذه هي DI+ و DI-. غالباً ما تكون هذه الخطوط ملونة باللون الأحمر والأخضر على التوالي. تعمل الخطوط الثلاثة معاً لإظهار اتجاه الاتجاه بالإضافة إلى زخم الاتجاه.

• ADX فوق 20 و DI+ فوق DI-. هذا هو الاتجاه الصعودي.
• ADX فوق 20 و DI- فوق  DI+. هذا هو الاتجاه الهبوطي.
• مؤشر ADX أقل من 20 هو اتجاه ضعيف أو فترة تأرجح، وغالباً ما يرتبط بتقاطع DI- و DI+ بسرعة مع بعضهما البعض.

4. مؤشر أرون

متغير Aroon هو مؤشر فني يستخدم لقياس ما إذا كان الاتجاه آمناً، وبشكل أكثر تحديدا إذا كان السعر يصل إلى مستويات قياسية عليا أو دنيا خلال فترة الحساب – عادة 25.

يمكن أيضاً استخدام المؤشر لتحديد متى يبدأ الاتجاه الجديد. يتكون مؤشر Aroon من خطين: خط Aroon Up وخط Aroon Down.

عندما يعبر خط Aroon Up فوق خط Aroon Down، فهذه هي أول علامة على تغير محتمل في الاتجاه. إذا وصل مؤشر Aroon Up إلى 100 وظل قريباً نسبياً من هذا المستوى بينما بقي Aroon Down بالقرب من الصفر، فهذا تأكيد إيجابي للاتجاه الصعودي.

والعكس صحيح أيضاً. إذا عبر مؤشر Aroon Down فوق مستوى Aroon Up وظل بالقرب من 100، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي ساري المفعول.

5. MACD

يساعد مؤشر  المتوسط المتغير للتقارب والتباعد المتداولين على رؤية منحى الاتجاه، بالإضافة إلى زخم هذا الاتجاه. كما يوفر عدداً من الإشارات التجارية. عندما يكون مؤشر MACD أعلى من الصفر، يكون السعر في مرحلة صعودية. إذا كان مؤشر MACD أقل من الصفر، فقد دخل في فترة هبوطية.

يتكون المؤشر من خطين: خط MACD وخط الإشارة الذي يتحرك بشكل أبطأ. عندما يعبر مؤشر الماكد (MACD) تحت خط الإشارة، فهذا يشير إلى أن السعر في انخفاض. حيث إن السعر يرتفع في حال عبر خط MACD فوق خط الإشارة.

إن النظر إلى أي جانب من الصفر يوجد به المؤشر يساعد في تحديد الإشارات التي يجب اتباعها. على سبيل المثال، إذا كان المؤشر أعلى من الصفر، فراقب عبور مؤشر MACD فوق خط الإشارة للشراء. إذا كان مؤشر MACD أقل من الصفر، فإن عبور MACD أسفل خط الإشارة قد يوفر إشارة لصفقة بيع محتملة.

6. مؤشر القوة النسبية

يحتوي مؤشر  القوة النسبية على ثلاثة استخدامات رئيسية على الأقل. يتحرك المؤشر بين صفر و 100، ويرسم مكاسب الأسعار الأخيرة مقابل خسائر الأسعار الأخيرة. وبالتالي فإن مستويات مؤشر القوة النسبية تساعد في قياس الزخم وقوة الاتجاه. 

الاستخدام الأساسي لمؤشر القوة النسبية هو  مؤشر ذروة الشراء وذروة البيع. عندما يتحرك مؤشر القوة النسبية فوق 70، يعتبر الأصل في منطقة ذروة الشراء ويمكن أن ينخفض. عندما يكون مؤشر القوة النسبية أقل من 30، يكون الأصل في منطقة ذروة البيع ويمكن أن يرتفع. لكن القيام بهذا الافتراض أمر خطير؛ لذلك، ينتظر بعض المتداولين ارتفاع المؤشر فوق 70 ثم ينخفض ​​إلى ما دونه قبل البيع، أو يهبط إلى ما دون 30 ثم يرتفع مرة أخرى قبل الشراء.

الاختلاف هو استخدام آخر لمؤشر القوة النسبية. عندما يتحرك المؤشر في اتجاه مختلف عن السعر، فإنه يظهر أن اتجاه السعر الحالي يضعف وقد ينعكس قريباً.

الاستخدام الثالث لمؤشر القوة النسبية هو مستويات الدعم والمقاومة. خلال الاتجاه الصعودي، غالباً ما يظل السهم فوق مستوى 30 ويصل في كثير من الأحيان إلى 70 أو أعلى. عندما يكون السهم في اتجاه هبوطي، فإن مؤشر القوة النسبية عادة ما يظل أقل من 70 ويصل في كثير من الأحيان إلى 30 أو أقل.

7. مؤشر العشوائية

يقيس متغير  العشوائية  السعر الحالي بالنسبة إلى النطاق السعري على مدى عدد من الفترات. تم رسمه بين صفر و 100، والفكرة هي أن السعر يجب أن يصل إلى قمم جديدة عندما يكون الاتجاه صعودياً. في الاتجاه الهبوطي، يميل السعر إلى تحقيق مستويات منخفضة جديدة. يتتبع مؤشر العشوائية ما إذا كان هذا يحدث.

يتحرك مؤشر Stochastic صعوداً وهبوطاً بسرعة نسبياً حيث أنه من النادر أن يحقق السعر ارتفاعات مستمرة، مع إبقاء مؤشر ستوكاستيك بالقرب من 100، أو أدنى مستوياته المستمرة، مع إبقاء مؤشر ستوكاستيك بالقرب من الصفر. ولذلك، غالباً ما يستخدم مؤشر ستوكاستيك كمؤشر ذروة الشراء وذروة البيع. تعتبر القيم فوق 80 ذروة شراء، في حين تعتبر المستويات أقل من 20 ذروة بيع.

خذ بعين الاعتبار الاتجاه العام للسعر عند استخدام مستويات ذروة الشراء وذروة البيع. على سبيل المثال، خلال الاتجاه الصعودي، عندما ينخفض ​​المؤشر إلى ما دون 20 ويرتفع مرة أخرى فوقه، فهذه إشارة شراء محتملة.

لكن الارتفاعات فوق 80 تكون أقل أهمية لأننا نتوقع أن نرى المؤشر يتحرك إلى 80 وما فوق بشكل منتظم خلال الاتجاه الصعودي. خلال الاتجاه الهبوطي، ابحث عن تحرك المؤشر فوق مستوى 80 ثم ينخفض ​​مرة أخرى للإشارة إلى إمكانية تداول بيع قصير. يعتبر المستوى 20 أقل أهمية في الاتجاه الهبوطي.

هل التحليل الفني موثوق؟

التحليل الفني هو قراءة معنويات السوق من خلال استخدام أنماط الرسم البياني والإشارات. وقد أشارت العديد من الدراسات التجريبية إلى فعاليتها، ولكن نطاق النجاح متنوع ولم يتم تحديد دقتها بعد. فبالطبع من الأفضل استخدام مجموعة من المؤشرات الفنية و الأدوات جنباً إلى جنب مع وجود تقنيات أخرى مثل التحليل الأساسي في سبيل تحسين الموثوقية.

ما هو المؤشر الفني الذي يمكنه اكتشاف ظروف ذروة الشراء/ذروة البيع بشكل أفضل؟

يعد مؤشر القوة النسبية من بين المؤشرات الفنية الأكثر شيوعاً لتحديد الأسهم ذات ذروة الشراء أو ذروة البيع. يتراوح مؤشر القوة النسبية بين 0 و 100. تقليدياً، تشير القراءة فوق 70 إلى إعلان ذروة الشراء أقل من 30 ذروة البيع.

كم عدد أدوات التحليل الفني الموجودة؟

هناك العشرات من أدوات التحليل الفني، بما في ذلك مجموعة من المؤشرات وأنماط الرسم البياني. يقوم فنيو السوق دائماً بإنشاء أدوات جديدة وتحسين الأدوات القديمة.

في الختام، هدف كل متداول على المدى القصير هو تحديد اتجاه زخم أصل معين ومحاولة الاستفادة منه. لقد تم تطوير المئات من المؤشرات الفنية ومؤشرات التذبذب لهذا الغرض المحدد، ويمكن الاستفادة من المؤشرات التي تم ذكرها في استراتيجية الاستثمار التي يتبعها المتداولون للوصول إلى نتائج أفضل.