النقود الرقمية: مفهومها وكيفية عملها في عالم التمويل الرقمي
تشير النقود الرقمية إلى أي طريقة دفع تتواجد في شكل إلكتروني صرف. فالنقود الرقمية ليست كيانات مادية كالأوراق النقدية لعملات الدولار أو غيره. وتتكفل الأنظمة عبر الانترنت بعمليات حساب الأموال الرقمية ونقلها.
تمثل الأموال الرقمية عموماً العملات الورقية، مثل الدولار أو اليورو. يتم تبادلها باستخدام أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية والبطاقات وعمليات تبادل العملات المشفرة عبر الإنترنت. وفي بعض الحالات، يمكن تحويلها إلى نقد مادي باستخدام ماكينة الصراف الآلي.
فهم النقود الرقمية
هناك تشابه بين النقود الرقمية ونظيرتها النقدية العادية من وجهة نظر القهم العام والاستخدام، حيث أنها قد تمثل وحدات حسابية وطريقة من طرق الدفع للمعاملات اليومية. وبالتالي تعامل معاملة النقد. على سبيل المثال، الدولارات الموجودة في حسابك المصرفي هي أموال رقمية، ولم تعد البنوك تخزن الأموال النقدية للعملاء. عندما تقوم بإيداع نقدي في أحد البنوك، فإنه يضيف أرقاماً إلى حسابك ويعيد إصدار تلك الفواتير لعملاء آخرين. إذا قمت بإجراء سحب نقدي، يقوم البنك بتحويل دولاراتك الرقمية إلى نقد، ويطرح المبلغ من حسابك، ويعطيك فواتير مادية.
وهذا يجعل المعاملات المالية أسرع وأرخص بكثير، خاصة فيما يتعلق بالمدفوعات والتحويلات عبر الحدود. ونظراً لهذه المزايا، أصبحت النقود الرقمية أولوية للعديد من الحكومات حول العالم.
ما هي المشاكل التي تحلها الأموال الرقمية؟
تقوم العديد من الأنظمة بالفعل بإجراء معاملات باستخدام الإصدارات الرقمية من الأموال. على سبيل المثال، تتيح لك أنظمة بطاقات الائتمان شراء السلع والخدمات بالائتمان. تتيح أنظمة التحويل البنكي حركة الأموال النقدية عبر الحدود.
مثل هذه المعاملات مكلفة وتستغرق وقتاً طويلاً لأنها تنطوي على أنظمة معالجة مختلفة. يعد نظام SWIFT، وهو عبارة عن شبكة أنظمة مدفوعات تتكون من بنوك ومؤسسات مالية مختلفة في جميع أنحاء العالم، مثالاً على ذلك – كل تحويل يتم إجراؤه عبر شبكة SWIFT له رسوم مرتبطة به. تعمل المؤسسات الأعضاء في سويفت أيضاً ضمن خليط من اللوائح، كل منها خاص بولاية قضائية مالية مختلفة. علاوة على ذلك، فإن هذه الأنظمة مبنية على الوعد بالمدفوعات المستقبلية، مما يضمن فارقاً زمنياً لكل معاملة. على سبيل المثال، تتم تسوية بطاقات الائتمان في وقت لاحق، ويمكن للمستخدمين تقديم طلبات رد المبالغ المدفوعة للمعاملات.
أحد أهداف الأموال الرقمية هو التخلص من الفارق الزمني وتكاليف التشغيل المتأصلة في الأنظمة الحالية باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT). في نظام دفتر الأستاذ الموزع، ترتبط دفاتر الأستاذ المشتركة عبر شبكة مشتركة لتسجيل المعاملات. يمكن للكيانات عبر الولايات القضائية الاتصال، مما يقلل من أوقات المعالجة. كما أنه يوفر الشفافية للسلطات وأصحاب المصلحة. نظراً لأنه يتم تخزين دفتر الأستاذ على أجهزة متعددة، فمن الصعب تغييرها، خاصة إذا تم تأمينها من خلال تقنيات التشفير.
اقرأ أيضاً: كيفية الاستفادة من استخدام العملات الرقمية في الصناعة الإلكترونية والتجارة الإلكترونية
أنواع النقود الرقمية
بفضل أساسها التكنولوجي، يمكن تكييف النقود الرقمية لتناسب أغراض متعددة ويمكن أن تتخذ أشكالًا مختلفة. وإلى جانب التمثيل الرقمي للنقد المستخدم حالياً، هناك عدد قليل آخر، ومن المرجح أن يظهر المزيد.
العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs)
العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) تُعرف بأنها عملات يتم إصدارها من قبل البنك المركزي لبلد ما. وهي منفصلة عن العملات الورقية، ومدعومة بسلطة وائتمان البنك المركزي، وهي التزام آخر للمؤسسة.
تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية حديثة الولادة عندما يتعلق الأمر بالنقود الرقمية. وقد نفذتها بعض البلدان، ولكن العديد منها ظلت ملتزمة بيقظة شديدة، في انتظار رؤية كيف ستنجح الفكرة في البلدان التي تجربها.
حتى أن هناك اقتراحات لأنواع مختلفة من العملات الرقمية للبنوك المركزية. على سبيل المثال، يمكن استخدام نوع يسمى العملة الرقمية للبنوك المركزية بالجملة في المعاملات بين البنوك والمؤسسات المالية لمدفوعات الجملة – وهي مدفوعات كبيرة أو عالية القيمة بين المؤسسات. يمكن تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة للمعاملات اليومية من قبل المستهلكين والشركات، تماماً مثل العملات الورقية.
العملات الرقمية المشفرة
العملات المشفرة هي عملة رقمية مصممة باستخدام التشفير. أصبحت تُعرف بشكل أكثر شيوعاً بالعملات الافتراضية، وهي فئة فرعية من العملات الرقمية، في محاولة لتمييزها عن الأموال المعترف بها رسمياً.
يوفر غلاف التشفير حول العملة الرقمية أماناً معززاً ويجعل المعاملات مقاومة للتلاعب. منذ عام 2017، ارتفعت شعبية العملات المشفرة كفئة استثمارية من القيمة السوقية لأسواق العملات المشفرة. بحلول نوفمبر 2021، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 2.7 تريليون دولار. شهد شتاء العملات المشفرة في عام 2022 انخفاض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى أقل من تريليون دولار، لكنها بدأت في التعافي في عام 2023، وارتفعت إلى أكثر من 2.5 تريليون دولار في مارس 2024.
العملات المستقرة
العملات المستقرة أحد الأنواع المختلفة للعملات المشفرة والتي ظهرت وتم تطويرها لمواجهة التقلبات الشديدة في أسعار العملات المشفرة العادية. يمكن تشبيه العملات المستقرة بشكل من أشكال الأموال الخاصة التي يرتبط سعرها بسعر العملة الورقية أو سلة من السلع لضمان بقائها مستقرة. يمكن أن تكون بمثابة وكيل للعملات الورقية، إلا أنها غير مدعومة من قبل السلطة الحكومية. لقد انفجر سوق العملات المستقرة في الآونة الأخيرة. اعتباراً من يناير 2024، تم إدراج 168 عملة مستقرة في CoinMarketCap، مجمع بيانات العملات المشفرة الشهير، وبعضها لم يظهر أي نشاط.
مميزات النقود الرقمية
البنية التحتية المالية الحالية هي نظام معقد للعديد من الكيانات. يستغرق إجراء المعاملات بين المؤسسات المالية الوقت والمال لأنها تعمل في أنظمة تكنولوجية وأنظمة تنظيمية مختلفة. الميزة الرئيسية للنقود الرقمية هي أنها تعمل على تسريع سرعات المعاملات وخفض التكاليف.
ومن المزايا الأخرى للنقود الرقمية ما يلي:
- تلغي الحاجة إلى التخزين المادي والحفظ، وهي سمة من سمات الأنظمة كثيفة النقد. لا تحتاج إلى تخزينها فعلياً في محفظة أو خزنة أو قبو بنك لضمان عدم سرقة أموالك.
- أنها تبسط المحاسبة وحفظ السجلات. تفقد المحاسبة اليدوية ودفاتر الأستاذ المنفصلة الخاصة بالكيان صلاحيتها للتوحيد القياسي و الأتمتة.
- ولديها القدرة على إحداث ثورة أخرى في صناعة التحويلات من خلال القضاء على الوسطاء وخفض التكاليف المرتبطة بالتحويلات عبر الحدود.
- تزيل الوسطاء وتجعل من الممكن ضم مجموعات من الأشخاص الذين تم استبعادهم سابقاً من الاقتصاد. لا يزال بإمكان أولئك الذين ليس لديهم حسابات مصرفية المشاركة في الاقتصاد باستخدام الأموال الرقمية.
- تسمح بعض الأشكال، مثل العملات المشفرة، بمزيد من الخصوصية، وهو أمر مفيد لمستخدمي التجزئة ولكن ليس للجهات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون.
عيوب النقود الرقمية
أما عيوب النقود الرقمية فهي كما يلي:
- هي عرضة للقرصنة. وعلى الرغم من أنها تلغي الحاجة إلى الحفظ المادي، إلا أن أصولها التكنولوجية تضمن أن يصبح هذا النوع من المال هدفاً للقراصنة الذين يمكنهم الوصول إلى التطبيقات الرقمية. ويمكن للقراصنة إسقاط البنية التحتية المالية للسلسة التي تتكون من كيانات متصلة رقمياً. إن عمليات الاختراق على نطاق واسع لديها القدرة على تدمير البنية التحتية المالية للبلد وتصبح تهديداً للأمن القومي.
- استخدامه يمكن أن يضر بالخصوصية. فالأموال النقدية مجهولة المصدر، ويكاد يكون من المستحيل ملاحقة مستخدميها وتتبعهم، في حين يمكن تتبع الأموال الرقمية. تُنشئ الأموال الرقمية سجلاً وبالتالي مساراً يمكن اتباعه. وفي حين أن هذا يعد عيباً بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى الخصوصية، إلا أنه يعد ميزة بالنسبة لسلطات إنفاذ القانون والجهات التنظيمية التي تحتاج إلى الشفافية.
- ولها تكاليف أيضاً. على سبيل المثال، تتطلب العملات المشفرة حلول حفظ تمنع القرصنة. الأنظمة التي تستخدم blockchain بشكل عام تفرض أيضاً رسوماً على المعاملات، حيث يتم تعويض المشاركين في الشبكة من خلال الرسوم التي تقدمها blockchain مقابل استخدام مواردهم.
- في شكل عملة مشفرة، فإنها تمثل العديد من التحديات على جبهة إطار الحوكمة والسياسة. يعتبر هذا الشكل من المال منطقة مجهولة بالنسبة لصانعي السياسات، على الرغم من أن بعض الولايات القضائية قد أنشأت أطر تنظيمية أولية.
خاتمة
تعتبر الأموال الرقمية ابتكاراً كبيراً في مجال التكنولوجيا المالية. فهو يتغلب على المشكلات التي تنشأ عن النقد ويجعل أنظمة الدفع أسرع وأرخص. ولكن هناك معضلات مصاحبة تطرحها التكنولوجيا، حيث يمكن اختراق الأموال الرقمية وتقويض الخصوصية. على الرغم من أن الأموال الرقمية لا تزال في أيامها الأولى، إلا أنها ستلعب دوراً مهماً في مستقبل التمويل.
وأخيراً لمزيد من الأخبار والمعلومات يمكنك الانضمام إلى قناتنا للأخبار والانضمام إلى مجتمع Crypto MENA.
