ما هو التمويل المتجدد ReFi ؟

تمهيد

التمويل المتجدد (ReFi) هو نظام مالي بديل يركز على تعزيز واستعادة الاستدامة والمرونة إلى جانب المكاسب النقدية. لذلك فقد وجد استحساناً في النظام البيئي للعملات المشفرة وغالباً ما يستخدم لوصف مشروع العملة المشفرة الذي يستخدم منصته للاستثمار في الاستدامة. بما في ذلك الاستقرار والنمو البيئي والاجتماعي والمالي.

تستخدم مشاريع ReFi رأس المال المجمع لمحاولة توفير تأثير مالي إيجابي على العالم. قد يشمل ذلك الأموال المكتسبة من مبيعات العملات المشفرة، أو الأموال الإضافية التي يتم جمعها داخل المشروع لأغراض محددة.

نقاط رئيسية

• التمويل المتجدد (ReFi) هو نظام مالي بديل يعزز ويستعيد الاستقرار البيئي والاجتماعي والمالي إلى جانب المكاسب النقدية.
• كخروج عن التمويل التقليدي، وجدت ReFi تطبيقات في النظام البيئي للعملات المشفرة.
• لا يشير التمويل المتجدد إلى أي عملة مشفرة محددة. بل هي بالأحرى حركة نحو التخفيف من آثار تغير المناخ وتحسين المساواة.

فهم التمويل المتجدد

كثيرا ما يتعرض التمويل التقليدي للانتقاد لأنه يضع الأرباح قصيرة الأجل قبل الاستدامة طويلة الأجل. ReFi هو مفهوم مستعار من جون فولرتون، الذي صاغ مصطلح “الاقتصاد المتجدد” في ورقته البحثية لعام 2015 بعنوان “الرأسمالية المتجددة”. وأكد فوليرتون أن الرأسمالية التقليدية لا تمنع ضمنياً التأثيرات البيئية والاجتماعية السلبية. لكنها تشجع على استكشاف “شكل جديد من الرأسمالية ينتج حيوية اجتماعية واقتصادية دائمة للحضارة العالمية ككل”.

يذهب التمويل المتجدد إلى ما هو أبعد من الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG). ويركز على التعافي الفعلي وتحسين التأثيرات البيئية والمجتمعية للرأسمالية التقليدية، بدلاً من مجرد الحد من الآثار الجانبية السلبية. 

هناك عدة طرق يمكن من خلالها تنفيذ التمويل المتجدد، بما في ذلك الإجراءات التالية.

مبادرات المناخ

تركز بعض مشاريع العملات المشفرة على تقليل انبعاثات الكربون، بالإضافة إلى مساعدة المبادرات التي يقودها المجتمع في مكافحة تغير المناخ. لذلك تساعد منظمات مثل Climate Collective في رفع مستوى الوعي بالمشاريع التي تستخدم تقنية blockchain لنشر الحلول المالية المتجددة.

ومن الممكن أن تساعد هذه المشاريع من خلال مساعدة الشركات على الاستثمار في أرصدة الكربون، أو تحفيز ممارسات استخدام الأراضي المتجددة، أو حتى إنشاء منصات للمساعدة في تنظيم مبادرات إنقاذ المناخ.

الحفاظ على التراث الثقافي

يمكن للتمويل المتجدد أيضًا أن يساعد في الحفاظ على آثار التراث الثقافي والسجلات التاريخية، باستخدام تقنية blockchain لتخزين السجلات الدائمة. كما يمكن استخدام الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) لإنشاء سجلات يمكن التحقق منها وغير قابلة للتغيير على blockchain لهذه القطع الأثرية. مما يجعلها جزءاً غير قابل للتغيير من التاريخ. شركات مثل Monuverse تقوم بذلك بالفعل، حيث تقوم بصك NFTs لعناصر التراث الإيطالي لجمع الأموال والحفاظ على التاريخ.

في حين أن الطرق التقليدية لتسجيل التاريخ أو جرد القطع الأثرية عرضة للتغيير. فإن تقنية blockchain تقوم بتثبيت هذه السجلات في مكانها. كما يمكن سك NFTs لبعض هذه العناصر، مما يسمح للمراكز الثقافية في جميع أنحاء العالم بجمع الأموال للحفاظ على العناصر التاريخية في المستقبل.

أهداف التمويل المتجدد

تم تصميم التمويل المتجدد في نهاية المطاف لخلق اقتصاد أكثر توازناً وغير مدمر، والذي يحفز الصالح الاجتماعي والبيئي.

هدف ReFi هو إنشاء اقتصاد يزدهر من خلال التخفيف من تغير المناخ. وعكس بعض آثار انبعاثات الكربون، والسعي إلى التغيير الاجتماعي.

مخاطر التمويل المتجدد

كما هو الحال مع أي مشروع عملة مشفرة Web3، يمكن أن تتحول مشاريع التمويل التجديدي إلى عملية احتيال. هناك دائمًا مخاطر عند الاستثمار في الأصول البديلة مثل العملات المشفرة، والتمويل المتجدد ليس محصن ضدها.

بعض المشاريع لها أهداف سامية، ولكن لغة غامضة حول كيفية تحقيق تلك الأهداف. ولمجرد أن التمويل المتجدد يتجه نحو الاتجاه، فإنهم يحاولون الاستفادة من هذه الحركة. فيما يلي بعض الأشياء التي يجب الانتباه إليها:

نقص المعلومات الرمزية:

• إذا كنت تستثمر في مشروع تمويل متجدد، فستحتاج إلى فهم “الاقتصاد الرمزي” أو كيفية توزيع الرموز المميزة. إذا كان المؤسسون أو المستثمرون الأوائل يحتفظون بكمية كبيرة من الرموز المميزة. وإذا تم فتح الرموز المميزة في أجزاء كبيرة، فقد تكون هذه علامات على عملية احتيال ستسمح للسعر بالارتفاع. فيمكن للمستثمرين التخلص من جميع الرموز المميزة الخاصة بهم عند فتحها.

الاتصال المباشر بمحفظتك الرقمية:

• إذا كان أي مشروع يريد الوصول إلى محفظتك الرقمية، فتأكد من أنها جديرة بالثقة. من خلال السماح بالوصول، يمكن للمحتالين سرقة الأموال الموجودة في محفظتك بسرعة كبيرة.

عدم وجود خريطة طريق للمشروع:

• إذا لم يكن لدى المشروع خريطة طريق واضحة تتضمن التاريخ والإجراءات التي سيتم اتخاذها، فقد لا يحقق ما وعد به على الإطلاق. تأكد من أن خريطة الطريق مفصلة أيضا.

بذل العناية الواجبة بشأن الأشخاص الذين يقودون المشروع:

• ابحث عن الوثائق أو المعلومات حول فريق المطورين في المشروع لقياس مدى صحتهم وخبرتهم وسجلهم الحافل في إدارة مشاريع مماثلة.

لاستخدام التمويل المتجدد، يمكن للمستخدمين تسجيل الدخول إلى تطبيق الويب المختار، وتوصيل المحفظة الرقمية، وكذلك إيداع العملات المشفرة على النظام الأساسي. بمجرد إيداع الأموال، يمكن للمستخدمين الاختيار من قائمة العملات المشفرة المدعومة للاقتراض مقابل الضمانات المودعة.

التمويل المتجدد عبارة عن منصة آلية تحكمها العقود الذكية، مما يعني أنه يتم التعامل مع القروض على الفور. وذلك بمجرد تأكيد القرض، سيتم إيداع العملة المشفرة في المحفظة الرقمية للمستخدم. لا توجد دفعات شهرية مطلوبة، ولكن القرض سوف تتراكم الفائدة. يجب سداد القروض بالعملة المشفرة المقترضة.

ما هي شركة التمويل المتجدد؟

تشمل شركات التمويل المتجدد ReFi شركات العملات المشفرة الهادفة للربح، وشركات العملات المشفرة غير الربحية، وحتى المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs). إنهم يصممون حلول تقنية مبنية على blockchain للمساعدة في تمويل الاستدامة. كما تشمل هذه الشركات منصات تداول ائتمان تعويض الكربون. والمنظمات اللامركزية المستقلة التي تجمع الأموال للمبادرات البيئية المحلية، وشركات NFT المصممة للحفاظ على التراث الثقافي على blockchain. عادة ما تقوم هذه الشركات بإصدار العملات المشفرة لجمع الأموال للمشاريع والمبادرات، فضلاً عن توفير عائد على الاستثمار للمستخدمين.

كيف يمكن مقارنة التمويل المتجدد ReFi بالتمويل اللامركزي DeFi ؟

يتضمن التمويل المتجدد (ReFi) مشاريع العملات المشفرة التي تستخدم منصاتها للاستثمار في ممارسات الاستدامة. إنهم يستخدمون رأس المال المرتفع لمحاولة إحداث تأثير مالي إيجابي على العالم.

التمويل اللامركزي (DeFi) هو مصطلح واسع للخدمات اللامركزية القائمة على blockchain والتي تتيح المعاملات المالية الأساسية، مثل كسب الفائدة، واقتراض الأموال، وتخزين النقد، وشراء التأمين.

ما أهمية التمويل المتجدد؟

وإذا تم تنفيذ التمويل المتجدد بشكل صحيح وتبنيه على نطاق واسع. فمن الممكن أن يتمتع العالم بالتمويل الكافي للمنافع العامة، بدلاً من استخدام المنافع العامة مثل الأشجار إلى أن يتم استنفادها. كما يقدم برنامج ReFi حوافز لتمويل المنافع العامة، ويكافئ أولئك الذين يحققون نتائج إيجابية – مثل زراعة الأشجار، في هذا المثال.

خاتمة

التمويل المتجدد (ReFi) هو المعادل للعملات المشفرة للاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة  (ESG)، ولكن مع نهج أكثر مباشرة (ومرونة) لإحداث التغيير. لذلك غالباً ما تتمكن المشاريع القائمة على العملات المشفرة من جمع رأس المال بسرعة وتحقيق عائد على الاستثمار مع توجيه الأموال نحو المبادرات المؤثرة على الفور.

ومع ذلك، فإن مجرد تصنيف مشروع العملة المشفرة على أنه “متجدد” لا يعني أنه استثمار جيد. كما هو الحال مع أي مشروع عملات مشفرة، تحتاج إلى البحث عن الفريق وخريطة الطريق وسمعته قبل تخصيص أي أموال له.