Aave ما هو وكيف يعمل؟

تستخدم Aave بروتوكولاً يستند إلى Ethereum، ولديها رمز تشفير أصلي (AAVE)، يمكن تداوله في معظم بورصات العملات المشفرة أو تخزينه في منصة آڨي لكسب الفائدة.

تعريف Aave

Aave هي منصة لامركزية للعملات الرقمية, تتيح للعملاء اجراء عمليات اقتراض وإقراض العملات الرقمية المشفرة. تستخدم آڨي العقود الذكية لأتمتة العملية، مع قواعد محددة مسبقاً حول كيفية توزيع الأموال، وكيفية التعامل مع الضمانات، وكيفية تقييم الرسوم. 

تتخصص آڨي في القروض ذات الضمانات المفرطة، مما يعني أن المستخدمين سيحتاجون إلى إيداع عملات مشفرة بقيمة أكبر من المبلغ الذي يرغبون في اقتراضه. وهذا يحمي المقرضين من خسارة الأموال بسبب التخلف عن سداد القروض ويسمح لبروتوكول آڨي بتصفية الضمانات إذا انخفضت قيمتها كثيراً.

تقدم آڨي أيضاً رمز تشفير أصلي (AAVE) يمكن تداوله في معظم البورصات أو تخزينه في منصة آڨي لكسب الفائدة. التوقيع المساحي هو الطريقة التي يكسب بها القائمون بتعدين العملات المشفرة مكافآت مقابل التحقق من صحة المعاملات على blockchain لإثبات الملكية مثل تلك التي يقوم عليها آڨي.

كيف يعمل Aave

 Aave منصة متوافقة مع بروتوكول Ethereum تمنح قروض العملات المشفرة بشكل آلي. يمكن للمستخدمين إيداع العملات المشفرة كضمان واقتراض عملات مشفرة أخرى، بما يصل إلى نسبة معينة من قيمة الضمان. يُعرف هذا باسم نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، وتحدد آڨي المبلغ المقترض بنسبة 80% من القيمة الحالية للضمانات المرهونة.

تستخدم آڨي العقود الذكية، وهي برامج تعمل على أتمتة عملية الاقتراض عن طريق حساب شروط القرض، وجمع الضمانات المودعة، وتوزيع العملة المشفرة التي يتم اقتراضها. العقود الذكية هي التي تمكن آڨي من العمل دون الحاجة إلى وسيط خارجي.

الإقراض في Aave

لإقراض العملات المشفرة على Aave، يمكن للمستخدمين توصيل المحفظة الرقمية بالمنصة والبحث في قائمة الأصول التي تدعم الودائع. تقدم الودائع عائد سنوي ثابت (APY) يتم دفعه في نفس الأصل الذي تم إيداعه فيه. على سبيل المثال، إذا قام المستخدم بإيداع عملة إيثريوم (ETH) ، فسيتم دفع الفائدة بعملة إيثريوم.

توفر منصة Aave إمكانية الوصول إلى العديد من العملات المشفرة، بما في ذلك:

• الإيثر (ETH).
• داي (DAI).
• آڨي  (AAVE).
• عملة الدولار الأمريكي (USDC).
• تيثر (USDT).

يؤدي توفير العملات المشفرة إلى Aave إلى إضافة الرموز المميزة الخاصة بك إلى مجمعات السيولة، والتي تُستخدم لإقراض المقترضين الآخرين. يذهب سعر الفائدة الذي يدفعه المقترضون إلى مجمعات الإقراض، مع دفع نسبة من هذه الرسوم إلى المودعين.

يمكن أيضاً الاطلاع على: العملات المشفرة بيئتها وآلية شرائها وبيعها

الاقتراض على Aave

لاقتراض العملات المشفرة على منصة Aave، سيحتاج المستخدمون أولاً إلى توفير العملات المشفرة على المنصة كضمان. بمجرد إيداع الضمانات في مجمعات السيولة، يحصل المستخدمون فعلياً على فائدة على هذه الودائع.

بمجرد إيداع الأموال، يمكن للمستخدمين البحث في الأصول المشفرة المدعومة للاقتراض، وتقوم آڨي تلقائياً بحساب المبلغ الذي يمكنهم اقتراضه. نظراً لأن كل أصل مشفر له خصائص مختلفة، تقوم آڨي بحساب المبلغ المتاح ديناميكياً استناداً إلى قيمة العملة المشفرة المودعة، وقيمة الأصل، وتقلب الأصل. بمجرد اختيار العملة المشفرة، يمكن للمستخدمين تأكيد المعاملة، وسيتم إيداع العملة المشفرة في محفظتهم المتصلة.

جميع قروض آڨي ذات ضمانات زائدة، مما يعني أن قيمة الأصول المودعة ستتجاوز دائماً قيمة قرض العملة المشفرة. يحد آڨي من الاقتراض لحماية المقرضين ومقدمي السيولة من خسارة الأموال في حالة انخفاض قيمة ضمانات القرض. الضمانات التي لديها تقلبات أعلى سيكون لها قيمة LTV أقل من الأصول الأكثر استقراراً.

لا يوجد جدول زمني لسداد القروض، ولكن يجب أن يكون السداد بنفس شكل العملة المشفرة التي تم اقتراضها. وهذا يعني أنه إذا اقترض المستخدم ما قيمته 100 دولار من USDT، فسوف يحتاج إلى سداده مرة أخرى بعملة USDT (بالإضافة إلى الفائدة).

قروض فلاش

تقدم Aave قروضاً سريعة، وهي قروض يتم اقتراضها وسدادها ضمن نفس المجموعة. تم تصميم هذه القروض للاستفادة من فروقات الأسعار في سوق العملات المشفرة، كفرق السعر بين العملات المشفرة في بورصات مختلفة.

تم تصميم القروض السريعة للمطورين الذين يكتبون عقوداً ذكية لطلب قرض سريع وإجراء تبادل ثم سداد القرض في نفس المعاملة. هناك رسوم بنسبة 0.09% على جميع معاملات قرض Aave Flash، يدفعها المقترض.

التصفية

إذا انخفضت قيمة ضمان قرض العملة المشفرة على Aave إلى أقل من قيمة معينة، فيمكن للمنصة سداد جزء من القرض تلقائياً من خلال التصفية. تتضمن هذه العملية بيع ما يصل إلى 50% من الضمانات المرهونة لسداد القرض وإعادة نسبة القرض إلى القيمة إلى حدود اتفاقية القرض.

تتم معالجة عمليات التصفية بواسطة “المصفّين”، وهم المستخدمون الذين يمكنهم سداد القرض والمطالبة بالضمانات (بالإضافة إلى مكافأة بنسبة 5%).

مخاطر Aave

Aave هو بروتوكول آلي يسمح للمستخدمين باقتراض الأموال بعد التعهد بأصولهم المشفرة كضمان. ولكن كما هو الحال مع أي منصة إقراض، هناك بعض المخاطر التي ينطوي عليها الأمر:

مخاطر التصفية : إذا كانت الضمانات المرهونة عبارة عن أصول مشفرة متقلبة (مثل ETH)، وانخفضت القيمة كثيراً، فقد تتم تصفية ETH. هذه نتيجة غير مرغوب فيها للغاية، لأنها تعني أنه سيتم بيع ETH بعد انخفاض السعر.

لا يوجد تأمين : لا تقدم Aave تأميناً على منصتها، لذا فإن أموال المستخدمين ليست محمية. كما هو الحال مع منصات العملات المشفرة اللامركزية الأخرى، لا يوجد تأمين لشركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) ، ولن يتم تعويض الأموال المفقودة أو العملات المشفرة المرسلة إلى عنوان خاطئ.

تقلب العملات المشفرة : العملات المشفرة متقلبة بطبيعتها، واستخدام الأصول المشفرة للتعهد بضمانات للحصول على قرض يمكن أن يخسر المستخدم مبلغاً كبيراً من المال. أولا، الأموال مقفلة في العقود ولا يمكن الوصول إليها حتى يتم سداد القرض. ثانياً، تعني قواعد التصفية المطلوبة خسارة تلك الأموال عندما تنخفض قيمتها. 

مخاطر السيولة : بينما تدرج Aave السيولة المتاحة لكل عملة مشفرة على المنصة، فقد لا يتمكن المستخدمون الذين يقومون بإيداع العملات المشفرة من سحب الأموال إذا انخفضت السيولة كثيراً. وهذا يعني أنهم سيحتاجون إلى الانتظار حتى يتم إيداع المزيد من العملات المشفرة من قبل مستخدمين آخرين حتى يتمكنوا من سحب الأموال.

هل آڨي آمنة؟

Aave هو بروتوكول تشفير آمن محمي بواسطة الشبكة اللامركزية لعقد Ethereum ورموز Aave المميزة لحماية شبكة  blockchain. ومع ذلك، تعتمد آڨي بشكل كبير على العقود الذكية، وهي برامج مصممة للتعامل مع جميع المعاملات على المنصة. يمكن أن تتعرض هذه العقود للخطر، ويمكن للقراصنة الوصول إلى الأموال الموجودة على المنصة. على وجه الخصوص، تم استخدام قروض Aave Flash في عام 2022 لاستنزاف أكثر من 80 مليون دولار من إيثريوم (ETH) إلى محفظة المتسللين، على الرغم من أن آڨي لم تتعرض للخطر من الناحية الفنية في الهجوم.

ما هي رسوم Aave؟

لدى Aave عدة رسوم على المنصة، منها رسوم الاستعارة ورسوم الشبكة: 

• رسوم قرض Aave : تتمتع قروض Aave برسوم ذات معدل متغير وسعر ثابت، تتراوح من 2% إلى +30% نسبة العائد السنوي (APY) أو أكثر.
• رسوم القروض السريعة : تتقاضى القروض السريعة رسومًا بنسبة 0.09% لكل معاملة.
• رسوم الشبكة : المعروفة أيضاً باسم رسوم الغاز، تتطلب Aave دفع رسوم الشبكة على جميع المعاملات. هذه الرسوم مخصصة لمشغلي العقد والمدققين على شبكة Ethereum.

كيف تدفع Aave الفائدة؟

يتم جمع الفوائد المدفوعة للمقرضين من مقترضي آڨي عبر القروض. عندما يتم دفع الفائدة على القروض، فإن المقرضين الذين أودعوا العملات المشفرة في مجمع سيولة آڨي يكسبون بعضاً من هذه الفائدة مرة أخرى في شكل العملات المشفرة المودعة.

خاتمة

Aave عبارة عن منصة لامركزية لإقراض العملات المشفرة تتيح للمستخدمين اقتراض وإقراض العملات المشفرة. يستخدم آڨي العقود الذكية لأتمتة العملية. وهي متخصصة في القروض ذات الضمانات الزائدة التي تتطلب من المستخدمين إيداع عملات مشفرة بقيمة أكبر من المبلغ الذي يرغبون في اقتراضه.

وأخيراً لمزيد من الأخبار  والمعلومات يمكنك الانضمام إلى قناتنا للأخبار والانضمام إلى مجتمع CryptoMENA.